การพนัน Mohegan Tribal Gaming Authority เข้าสู่ขั้นตอนใหม่ของการปรับโครงสร้างการเงิน
โดยเจ้าของ ผู้พัฒนา และผู้จัดการสถานบันเพลงชั้นนำในสหรัฐอเมริกาและแคนาดา Mohegan Tribal Gaming Authority ได้เริ่มต้นขั้นตอนการปรับโครงสร้างการเงินที่ซับซ้อนมากขึ้นด้วยการเปิดตัวหุ้นทุนเพิ่มเติมมูลค่า 1.2 พันล้านดอลลาร์
ความพยายามใหม่ในการทดแทนหนี้ที่อายัด
การเคลื่อนไหวนี้เป็นจุดเริ่มต้นของความพยายามในการทดแทนหนี้ที่จะรวมการแลกเปลี่ยนหนี้แบบส่วนตัวและข้อตกลงเครดิตใหม่
ในวันที่ 10 เมษายน ที่ผ่านมา Mohegan Escrow Issuer, LLC บริษัทลูกของ Mohegan ได้ปิดการจัดจำหน่ายส่วนตัวมูลค่า 750 ล้านดอลลาร์ ในตัวหนี้ประกันอันดับแรกที่มียอดแรงดัน 8.250% ที่ครบกำหนดในปี 2030 และ 450 ล้านดอลลาร์ ในตัวหนี้ประกันอันดับสองที่มียอดแรงดัน 11.875% ที่ครบกำหนดในปี 2031
เงินทุนที่ได้จากการเสนอจำหน่ายนี้ถูกจัดไว้ในการจัดสะสมเดี๋ยวนี้
เมื่อเงื่อไข certain ได้รับการเข้ารับ ก็จะปล่อยเงินทุนที่ถูกจัดสะสมนั้น ในจุดนั้นหนี้บุคคลจะถูกย้ายไปอยู่ภายใต้ Mohegan เองและสาขาลูกบริษัทของ Mohegan MS Digital Entertainment Holdings, LLC
นอกจากนี้ หนังสือเมืองใหม่ยังได้รับการสนับสนุนโดยการรับรองจากบริษัทลูกอื่นๆของบริษัทด้วย
ข้อตกลงเครดิตใหม่ 5 ปี
อีกทั้ง Mohegan คาดว่าจะลงนามในข้อตกลงเครดิตหมุนเวียนที่มียอดหนี้ได้ 250 ล้านดอลลาร์ เป็นเซ็นเข้าที่และกลุ่มธนาคารพาร์ทเนอร์
ข้อตกลงเครดิตนี้ยังเป็นเงื่อนไขสำคัญสำหรับการปล่อยเงินทุนที่ถูกจัดไว้
หากทุกอย่างเป็นไปตามแผน Mohegan จะใช้เงินจากการเสนอจำหน่ายนี้ ร่วมกับสิทธิ์เครดิตใหม่และเงินสดที่มีอยู่เพื่อชำระหนี้ปัจจุบันของครั้งที่สองที่มียอดแรงดัน 8.000% ที่ครบกำหนดในปี 2026 ลาออกหนี้ที่เหลือภายใต้เส้นหน้าเครดิตเก่าและครอบคลุมค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้อง
อย่างไรก็ตาม หากเงื่อนไขในการปล่อยเงินทุนที่ถูกจัดไว้ไม่ได้รับการสอบสวนจนถึงวันที่ 10 พฤษภาคม ผู้จัดจำหน่ายจะต้องทดแทนหนี้
สำหรับกุมเครดิต Gimme Credit ผู้วิเคราะห์ที่เชี่ยวชาญ Kim Noland แสดงความคิดเห็นในเชิงลบเกี่ยวกับโปรไฟล์เครดิตที่ลดลงของ Mohegan และเรียกว่าเป็นผลมาจากความไม่สามารถในการรับประกันและชำระหนี้ที่สำคัญในเร็วๆนี้
ในเดือนกุมภาพันธ์ Bain Capital ได้รับการควบคุมสถานบันเพลง Inspire Entertainment Resort ในอินชอน ประเทศเกาหลีใต้ จากการขาดคุณสมบัติการเงิน
การดำเนินงานของ Mohegan ในสหรัฐประกอบด้วยสถานบันเพลงหลายแห่งในคอนเน็กติกัตและเพนซิลเวเนีย ในขณะที่การดำเนินงานในแคนาดาจะอยู่ที่จุดตกแต่งน้ำตกไนแอการา
การเปิดตัวหุ้นทุนเพิ่มเติม
Mohegan Tribal Gaming Authority มีแผนการเปิดตัวหุ้นทุนเพิ่มเติมมูลค่า 1.2 พันล้านดอลลาร์เพื่อปรับโครงสร้างการเงินของบริษัท โดยมีการเก็บเกี่ยวเงินทุนจากการเสนอจำหน่ายนี้ โดยเงินทุนที่ได้จะถูกใช้ในการชำระหนี้ปัจจุบันและในการลงทุนในโครงการใหม่
การทดแทนหนี้
การทดแทนหนี้ที่อายัดเป็นส่วนสำคัญของขั้นตอนใหม่ในการปรับโครงสร้างการเงินของ Mohegan Tribal Gaming Authority โดยมีการแลกเปลี่ยนหนี้และทำข้อตกลงเครดิตใหม่เพื่อลดความเครียดทางการเงิน
ข้อตกลงเครดิตใหม่
Mohegan กำลังเตรียมลงนามในข้อตกลงเครดิตหมุนเวียนที่มียอดหนี้ได้ 250 ล้านดอลลาร์ เพื่อให้เป็นเซ็นเข้าที่และร่วมกลุ่มธนาคารพาร์ทเนอร์เพื่อเสริมสร้างการเงินของบริษัท
ทั้งนี้ Mohegan ต้องปฏิบัติตามข้อตกลงเครดิตนี้เพื่อให้ได้เงินทุนที่จัดสะสมไว้ งานนี้เป็นส่วนสำคัญของการปรับโครงสร้างการเงินของบริษัท
ความคิดเห็นจากผู้วิเคราะห์
ผู้วิเคราะห์ Kim Noland จาก Gimme Credit ให้ความคิดเห็นว่าโปรไฟล์เครดิตของ Mohegan ลดลงเนื่องจากความไม่สามารถในการรับประกันและชำระหนี้ที่สำคัญ นอกจากนี้ การควบคุมสถานบันเพลง Inspire Entertainment Resort ในอินชอนโดย Bain Capital ก็เป็นกรณีที่มีผลต่อการเงินของ Mohegan
ในสหรัฐฯ Mohegan ดำเนินธุรกิจสถานบันเพลงหลายแห่งในพื้นที่ต่างๆ ในขณะที่ในแคนาดา กำลังมีการตกแต่งน้ำตกไนแอการาเพื่อเป็นสถานบันเพลงใหม่ของ Mohegan Tribal Gaming Authority